Affacturage
Par Alexandre Baumberger, ancien juge au tribunal de commerce de Bordeaux (2018-2026), juge du contentieux, juge des procédures collectives et juge-commissaire Mis à jour le
Vendre vos factures à un organisme qui vous les règle tout de suite, moins une commission, et se charge de les encaisser.
Définition Expert
Le factor peut refuser une créance, réduire son financement ou résilier, avec les mêmes effets de trésorerie qu'une dénonciation bancaire. Le refus de financement en affacturage relève de la Médiation du crédit. En procédure collective, le sort des créances cédées avant le jugement d'ouverture et la situation de la retenue de garantie appellent un examen distinct de celui des concours bancaires classiques.
À quoi ça sert
C'est souvent le dernier financement disponible quand la banque s'est retirée, et le premier à disparaître quand la situation se dégrade vraiment.
Quand & où ça s'applique
Quand le besoin vient du délai de paiement des clients et non d'une perte d'exploitation.
Qui est concerné, qui décide
- Le dirigeant, qui gagne de la trésorerie et perd de la marge.
- Le factor, qui apprécie la qualité des clients autant que celle de l'entreprise.
- Le client, à qui la cession est le plus souvent notifiée.
Conditions d'application
- Des créances commerciales certaines, sur des clients que le factor accepte.
- Une commission et une retenue de garantie, qui réduisent le montant réellement disponible.
Exemple concret
100 000 euros de factures cédées, 3 % de commission et 10 % de retenue : l'entreprise reçoit environ 87 000 euros tout de suite, le solde à l'encaissement.
Illustration pédagogique fictive, à but d'explication.
Points de vigilance
- Comparez le coût réel à celui d'un découvert : commission, retenue et frais annexes cumulés.
- Un factor qui réduit son financement produit le même effet qu'une banque qui dénonce : traitez-le comme tel.
- Vérifiez si le contrat laisse le risque d'impayé à votre charge.
Idées reçues
-
« L'affacturage me débarrasse du risque d'impayé. »
Seulement si le contrat le prévoit. Sans garantie, la créance impayée revient à votre charge.
-
« Un refus du factor ne se discute pas. »
Le refus de financement en affacturage relève de la Médiation du crédit.
Vrai / Faux
L'affacturage me débarrasse toujours du risque d'impayé. Réponse Faux
Seulement si le contrat prévoit la garantie. Sans elle, la créance impayée revient à votre charge, souvent au pire moment.
Un refus de financement du factor relève de la Médiation du crédit. Réponse Vrai
Oui : l'affacturage figure parmi les motifs de saisine, comme le crédit-bail ou la caution.
Quiz
1. Votre besoin de trésorerie vient d'une perte d'exploitation. L'affacturage est-il la bonne réponse ?
Que faire maintenant
-
Projeter ma trésorerie
Distinguer un décalage de paiement d'une perte d'exploitation.
-
Calculer ce que mes clients me doivent
Avant de céder ses créances, réclamer ce qui est dû.
Analyse expert +
Analyse stratégique
En prévention, l'affacturage sert de relais pendant qu'une négociation bancaire se noue. Il ne règle rien si le besoin vient de l'exploitation : il déplace la tension de trois mois et coûte de la marge.
Notions liées
À retenir
- Trésorerie immédiate contre marge.
- Le refus relève de la Médiation du crédit.
- Le risque d'impayé reste souvent à l'entreprise.