EBE négatif : le signal d'alerte que votre banque voit avant vous

Dirigeant dont les comptes se dégradent

L'excédent brut d'exploitation mesure ce que votre activité dégage avant financement, amortissements et éléments exceptionnels. Quand il est négatif, votre exploitation consomme de la trésorerie par elle-même : chaque mois travaillé creuse le trou. C'est l'indicateur que votre banquier regarde en premier, et c'est le meilleur système d'alarme dont vous disposiez : il sonne des mois avant l'impasse de trésorerie.

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   Calculez-le proprement, sur douze mois glissants

   Valeur ajoutée + subventions d'exploitation − impôts et taxes − charges de personnel. Ni intérêts d'emprunt, ni amortissements, ni plus-values : l'exploitation seule. Un mois isolé ne dit rien ; la tendance sur douze mois glissants dit tout.

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   Distinguez le problème de modèle du problème de financement

   EBE positif mais caisse vide : votre problème est le financement (clients qui paient tard, stock trop lourd) : il se traite par la mobilisation du poste clients et la négociation bancaire. EBE négatif : votre problème est le modèle (prix trop bas, charges trop lourdes, volume insuffisant) : aucun crédit ne le résout, il ne fait que retarder et grossir l'addition.

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   Chiffrez votre horizon

   Trésorerie disponible ÷ perte mensuelle d'EBE = nombre de mois devant vous. Cet horizon est votre capital temps : c'est lui qui détermine si vous pouvez restructurer à froid, ou s'il faut l'amiable, ou le tribunal. Tenez ce calcul à jour chaque mois : le test de la cessation des paiements (Art. L631-1 Article L631-1 En vigueur Code de commerce · Du redressement judiciaire Il est institué une procédure de redressement judiciaire ouverte à tout débiteur mentionné aux articles L. 631-2 ou L. 631-3 qui, dans l'impossibilité de faire face au passif exigible avec son actif disponible, est en ce... En vigueur depuis le 15/05/2022 · Source : Légifrance · Code de commerce Cliquer pour consulter l'article complet → ) porte sur la trésorerie, et il arrive vite.

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   Actionnez les trois leviers, dans cet ordre d'examen

   Prix (une hausse de quelques points se compare toujours à l'alternative : disparaître), charges (chaque ligne de coûts fixes se renégocie : bail, assurances, abonnements, sous-traitance), périmètre (arrêter la prestation ou l'agence qui perd, même historique). Chiffrez chaque mesure en points d'EBE : c'est ce « pont » chiffré que voudront voir banque, conciliateur ou tribunal (Art. L631-15 Article L631-15 En vigueur Code de commerce · Du redressement judiciaire I.-Au plus tard au terme d'un délai de deux mois à compter du jugement d'ouverture, le tribunal ordonne la poursuite de la période d'observation s'il lui apparaît que le débiteur dispose à cette fin de capacités de finan... En vigueur depuis le 01/10/2021 · Source : Légifrance · Code de commerce Cliquer pour consulter l'article complet → ).

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   Si l'horizon est court : l'amiable, tout de suite

   Moins de six mois devant vous ? C'est l'heure du mandat ad hoc (Art. L611-3 Article L611-3 En vigueur Code de commerce · De la prévention des difficultés des entreprises Le président du tribunal peut, à la demande d'un débiteur, désigner un mandataire ad hoc dont il détermine la mission. Le débiteur peut proposer le nom d'un mandataire ad hoc. La décision nommant le mandataire ad hoc est... En vigueur depuis le 01/10/2021 · Source : Légifrance · Code de commerce Cliquer pour consulter l'article complet → ) ou de la conciliation (Art. L611-6 Article L611-6 En vigueur Code de commerce · De la prévention des difficultés des entreprises Le président du tribunal est saisi par une requête du débiteur exposant sa situation économique, financière, sociale et patrimoniale, ses besoins de financement ainsi que, le cas échéant, les moyens d'y faire face. Le dé... En vigueur depuis le 01/10/2021 · Source : Légifrance · Code de commerce Cliquer pour consulter l'article complet → ) : confidentiels, ils permettent de négocier délais et concours pendant que l'EBE se redresse. Attendre, c'est laisser venir la cessation des paiements : à partir de ce jour, vous n'avez plus que quarante-cinq jours pour demander une conciliation ou, à défaut, le redressement judiciaire (Art. L611-4 Article L611-4 En vigueur Code de commerce · De la prévention des difficultés des entreprises Il est institué, devant le tribunal de commerce, une procédure de conciliation dont peuvent bénéficier les débiteurs exerçant une activité commerciale ou artisanale qui éprouvent une difficulté juridique, économique ou f... En vigueur depuis le 11/12/2010 · Source : Légifrance · Code de commerce Cliquer pour consulter l'article complet → , Art. L631-4 Article L631-4 En vigueur Code de commerce · Du redressement judiciaire L'ouverture d'une procédure de redressement judiciaire doit être demandée par le débiteur au plus tard dans les quarante-cinq jours qui suivent la cessation des paiements s'il n'a pas, dans ce délai, demandé l'ouverture... En vigueur depuis le 01/07/2014 · Source : Légifrance · Code de commerce Cliquer pour consulter l'article complet → ).